常用的企业月度财务分析报告

经典的财务分析报告：

　一、财务状况总体评述

　1 公司整体财务状况 2 行业竞争对手对比 二、财务报表分析

　(一)资产负债表分析

　1资产状况及资产变动分析 2流动资产结构变动分析 3非流动资产结构变动分析 4负债及所有者权益变动分析 (二)利润表分析

　1利润总额增长及构成情况 2成本费用分析 3收入质量分析 (三)现金流量表分析

　1现金流量项目结构与变动分析 2现金流入流出结构对比分析 3现金流量质量分析 三、财务分项分析

　(一)盈利能力分析

　1以销售收入为基础的利润率分析 2成本费用对盈利能力的影响分析 3收入、成本、利润的协调分析 4从投入产出角度分析盈利能力 (二)成长性分析

　1 资产/资本增长稳定性分析 2 利润增长稳定性分析 (三)现金流量指标分析

　1现金偿债比率 2现金收益比率 (四)偿债能力分析

　1短期偿债能力分析 2长期偿债能力分析

　(五)经营效率分析

　1资产使用效率分析 2存货、应收账款使用效率分析 3营运周期分析 (六)经营协调性分析

　1长期投融资活动协调性分析 2营运资金需求变化分析 3现金收支协调性分析 4企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析 (一)杜邦分析

　(二)经济增加值(EVA)分析 (三)财务预警-Z计分模型

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　一、财务状况总体评述

　2007年4月，演示单位当月实现营业收入72,18341万元，累计实现营业收入300,52925万元,去年同期实现营业收入126,65640万元，同比增加13728%;当月实现利润总额2,50969万元，累计实现利润总额9,90600万元，较去年同期增加10070%;当月实现净利润1,63439万元，累计实现净利润7,85199万元，较同期增加8625%。

　以下是根据沃尔评分体系对企业进行的综合评价：

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　二、财务报表分析

　(一)资产负债表分析

　1资产状况及资产变动分析

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　2流动资产结构变动分析

　2007年4月，演示单位流动资产规模达到159,23285万元，同比增加73,11459万元，同比增加8490%。其中货币资金同比减少159%，应收账款同比增加2242%，存货同比增加33101%。

　应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅为13728%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。

　3非流动资产结构变动分析

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　2007年4月，演示单位非流动资产达到40,69303万元，同期比增加23,19781万元，同期比增加13260%。长期投资项目达到4,95006万元，同比增加14382%;固定资产32,12064万元，同比增加17137%;在建工程达到2,34901万元，同期比增加16269%;无形资产及其他项目达到1,27332万元，同比减少5343%。

　4负债及所有者权益变动分析

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　2007年，演示单位负债和权益总额达到199,92588万元，同期比增加9295%;其中负债达到160,60622万元，同期比增加11079%，所有者权益39,31965万元，同期比增长4339%。资产负债率为8033%，同期比增加680个百分点，产权比率为408，同期比增加131。 从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为8025%，非流动负债比重为008%，所有者权益的比重为1967%。企业负债的变化中，流动负债增加11068%，长期负债增加34917%。

　(二)利润表分析

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　1利润总额增长及构成分析

　2007年4月，演示单位当月实现营业收入72,18341万元,累计实现营业收入300,52925万元，累计较同期增加13728%;当月实现净利润1,63439万元,累计实现净利润7,85199万元，累计较同期增加8625%。从净利润的形成过程来看：营业利润为9,77673万元，较同期增加10120%;利润总额为9,90600万元，较同期增加10070%。

　2成本费用分析

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　2007年4月，演示单位发生成本费用累计291,01831万元，同期比增加13852%，其中营业成本243,56008万元，占成本费用总额的8369%;销售费用为36,30805万元，占成本费用总额的1248%;管理费用为10,02308万元，占成本费用总额的344%;财务费用为29098万元，占成本费用总额的010%。

　公司营业收入较去年同期增加13728%，成本费用总额较去年同期增加13852%。其中营业成本同比增加13538%，销售费用较同期增加13788%，管理费用较同期增加19834%，财务费用较同期增加14337%。从增长速度来看，各成本费用项目中变化最大的是管理费用，应及时查明原因。

　3收入质量分析

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　(三) 现金流量表分析

　2007年4月，演示单位现金及现金等价物累计净增加8,28386万元，同期比增加

　24182%，其中经营活动现金净增加21,91201万元，同比增加1,16032%;投资活动现金净减少6,92802万元，同比减少2786%;筹资活动现金净减少6,69208万元，同比减少20964%。

　2现金流入流出结构对比分析

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　2007年4月，演示单位累计实现现金总流入180,63835万元，其中经营活动产生的现金流入179,94478万元，占总现金流入的比例为9962%;实现现金总流出172,34644万元，其中经营活动产生的现金流出158,03277万元，占总现金流出的比例为9169%。

　3现金流量质量分析

　经营状况较为稳定，经营活动带来的稳定现金流入可在偿还债务的同时继续满足投资需求，应注意投资合理性。

　三、财务分项分析

　(一)盈利能力分析

　1以销售收入为基础的利润率指标分析

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　2007年4月，演示单位单月营业毛利率为2155%，营业利润率为338%，营业净利率为226%。

　截止到报告期末，累计营业毛利率为1896%，营业利润率为325%，营业净利率为261%。

　与去年同期相比，企业总体获利能力在下降，虽销售毛利率增加，但费用开支和营业外支出的增加，使营业利润率和销售净利率都同比下降，对盈利状况造成较大影响。

　2成本费用对获利能力的影响分析 <1>成本费用与利润总额的配比分析

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　期增长4,97032万元，增长率为10070%;成本费用同比增长169,00781万元，增长率为13852%。

　<2> 成本费用结构分析

　2007年4月，营业成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用分别占成本费用总额的8109%、005%、1318%、560%、008%。

　截止到报告期末，营业成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用分别占成本费总额用的8369%、029%、1248%、344%、010%。 3收入、成本、利润增长的`协调性分析

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　长率为1012%,营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营业收入与营业成本的协调性增强，营业收入增长大于营业利润的增长，说明成本费用控制环节有待加强。

　营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值增值，企业成长性较好。 4以资产/股东权益为基础的获利能力分析

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　2007年4月，演示单位与年初比总资产增长率为2612%，股东权益增长率为1195%，流动资产增长率为2935%，固定资产增长率为1251%。

　2利润增长稳定性分析

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　2007年4月，演示单位本月净利润增长率为-3037%，利润总额增长率为-888%，营业利润增长率为-1217%。

　截止到报告期末，净利润增长率为8625%，利润总额增长率为10070%，营业利润增长率为10120%。

　与去年同期相比，营业利润的增长高于利润总额的增长，说明营业外收支对利润总额产生负面影响，需说明的是营业外收支不属于企业的经常收益。利润总额的增长高于净利润的增长，说明所得税对净利润产生负面影响，所得税与利润总额的协调性变差。 (三)现金流指标分析

　1现金偿债比率

　现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿还短期债务能力越强，演示单位本期现金流动负债比为1366%。

　现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。演示单位本期现金债务比为1364%。

　现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数为7530倍。

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　2现金收益比率

　销售现金比率反映每 1元销售得到的净现金，其数值越大越好。截止到报告期末，演示单位销售现金比率为729%。

　全部资产现金回收率反映企业运用全部资产获取现金的能力。截止到报告期末，全部资产现金回收率为1223%。

　盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，对企业的实际收益能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充分反映出企业当期净收益中有多少是有现金保障的，截止到报告期末，盈余现金保障倍数为279倍。 (四)偿债能力分析

　1短期偿债能力分析

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　截止到报告期末，演示单位流动比率为9925%，速动比率为5141%，现金比率为995%，由于有利润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，现金比率指标能充分体现企业经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还，直观反映企业偿还流动负债的实际能力。

　与去年同期相比，企业的流动比率和速动比率同期比都在下降,企业的流动资产变现能力将会减弱，短期偿债风险增大。

　2长期偿债能力分析

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　与上年同期相比，虽资产负债率增加，但企业盈利与经营产生现金能力都上升，较好的利用了负债的财务杠杆效应。 (五)经营效率分析

　1资产使用效率分析

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　2007年4月，演示单位本月存货周转率为109，应收账款周转率为112。 截止到报告期末，存货周转率为468，应收账款周转率为466，营业收入同比增幅为13728%，小于存货的增幅，企业存货的使用效率下降。在努力扩大市场的同时，必须严格控制存货规模，注重与收入的整体协调。

　营业收入同比增幅为13728%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。

　3营业周期分析

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　(六) 经营协调性分析

　1长期投融资活动协调性分析

　一般情况下，要求企业的营运资本为正，即结构性负债必须大于结构性资产，并且数额要能满足企业生产经营活动对资金的需求，否则，如果通过企业的流动负债来保证这部分资金需求，企业便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险。

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　2007年4月，演示单位营运资金需求为-50,77011万元，与上年同期-39,86095万元相比减少10,90916万元。流动负债资金来源大于生产经营资金占用，并可满足部分结构性资产的资金需求。

　3现金收支的协调性分析

　企业的现金支付能力反映企业可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的能力，是企业结构性资金、生产经营活动资金是否协调的综合反映。现金收支的协调，主要是保证企业对各种现金需求有支付能力。

　2007年4月，企业的现金支付能力为49,56517万元，上年同期为49,82506万元，同比减少25989万元。短期内企业的现金支付能力较好。

摘　要：　企业的经济活动日益复杂化，现有的企业财务会计报告因滞后于环境的变化而显示出了它的缺陷与不足，财务报表存在的合理性就必然受到质疑。要提高财务报告内容的有效性，必须增加披露会计信息。

进入21世纪以来，随着我国加入WT0，企业的经济活动日益复杂化，现有的企业财务会计报告因滞后于环境的变化而显示出了它的缺陷与不足，如：财务报告只注重历史而不注重未来，只注重货币性信息而忽视非货币性信息，只反映企业经济活动结果而不反映企业经济活动对社会和环境的影响等，都日益深刻地影响着财务报告的相关性。财务报告存在的基础之一就是有用性，即为与企业会计信息使用者或有利害关系的利益集团提供有用的信息，如果财务报告无法为这些信息使用者提供有用的信息，那么，财务报表存在的合理性就必然受到质疑。提高财务报告内容的有效性，必须重点增加披露以下几个方面的会计信息。

　一、知识资本信息

　知识经济最基本、最重要、最核心的要素就是知识。未来企业的竞争将不再单纯是企业物质财富、企业规模大小的竞争，而是拥有的知识资本在质与量方面的全面竞争。把信息披露重点放在存货、机器设备等实物资产上的现行财务报告的局限性已日益显示出来，这主要表现在实物性资产价值量的大小与企业创造未来现金流量的能力之间的相关性减弱，甚至与企业现行市场价值之间的相关性也减少。由于知识资本在企业的生存与发展中占有举足轻重的地位，财务报告中应该反映知识资本信息。知识资本信息主要包括企业无形资产信息和人力资本信息、人力资源信息等。企业无形资产指企业拥有的知识产权、先进技术、专利、品牌价值、商誉等，在不能准确计量列入报表的情况下，应通过其他方式披露有关信息。传统财务报告既不反映人力资源的价值，也不反映人力资本，从而低估了企业资产总额， 忽视了劳动者对企业的经济贡献。因而未来财务报告中应充分揭示和披露人力资源这项企业十分重要的资产及其有关的权益和费用。解决对人力资源信息的披露，除了需要深入研究人力资源计量的理论和方法，还要进一步涉及到人力资本的确认问题，以及由此而产生的利益分配等问题，具有很大的难度。

　二、衍生金融工具所产生的收益和风险信息

　国家了解企业对社会的真实贡献，有利于国家科学地制订宏观调控措施，促进经济的发展。随着金融创新，诸如期货、期权等的衍生金融工具种类日益增多，一些银行、证券公司近年来推出了一批新“组合”的衍生工具，像“封顶、保底”、“加固”、“互换期权”、“汇价幅度期汇”等。这类衍生金融工具可能会引起企业未来财务状况、盈利能力的剧变，如不对这类衍生金融工具的风险加以披露，将对财务报告使用者构成潜在风险，极有可能导致财务报告使用者在投资和信贷方面的决策失误。虽然我国现阶段资本市场尚不成熟，衍生金融工具尚不多见，对企业的影响还不大，但我们也应该及早着手进行这方面的研究，以配合我国资本市场的发展和完善。反映企业衍生金融工具的数量、价值、风险、未来收益可能性，将是财务报告反映的重要内容之一。

　三、股东权益稀释方面的信息

　随着证券市场的发展，股东十分关心股票的市场价值。由于公司股票的账面价值往往与股票的市场价值存在着较大差异，且都是股票市价高于股票账面价值（这种情况在我国的A股市场上特别明显），这就给公司经营者提供了通过权益交换方式来增加利润的机会。比如公司发行可转换债券，可以通过降低转换价格的方式来降低债券利息，因利息率降低而减少的利息费用就转化为企业利润，使企业利润增加，但另一方面转换价格低于股票市价的差额则会导致原股东权益的稀释，使原股东蒙受损失。因此，公司这种利润增加是建立在对原股东权益稀释基础上的，这究竟是对公司原股东有利还是无利，在现行财务会计中并没有反映，它所反映的只是因利息费用减少而增加的利润，而将原股东权益稀释的核算排除在外，这必然会误导投资者对公司发行可转换债券的行为加以肯定，从而容易做出有损自身经济利益的决策。因此，财务报告在这方面有必要加以改进，提供股东权益稀释方面的信息。

　四、企业全面收益的信息

　会计收益是指来自于企业报告期间交易的已实现收入和相应费用间的差额，其确认必须遵循实现原则。传统收益对那些由于市场价格或预期价格发生变化而引起的未实现收益不予确认，这使收益表无法如实反映企业本期间的全部收益；而且将未实现增值置于收益计算之外，使收益计算缺乏逻辑上的一致性，导致以后出售资产所获得的收益与相关成本进行了错误的配比。

　在经济活动相对简单、币值变化不大的情况下，传统的会计收益与全面收益差异不大，财务报告的使用者用传统收益也可做出较为正确的决策。但随着经济活动的复杂化，币值变化频繁，以上两种收益的差异日益扩大。这样，如用传统的会计收益作为基础进行决策，就有可能做出错误的决策。全面收益定义为：某一主体在报告期间内，除与业主间的交易（股东投资、股利分配）外，由于一切原因所导致的权益（净资产）的增减变动。由此全面收益应分为两部分：已确认且已实现的净收益和已确认但未实现的其他利得及损失，如未实现的财产重估盈余、未实现商业投资利得（损失）等。

　在我国，企业披露全面收益有着重要的现实意义，这是因为：（1）我国的资产市值变化大，一些企业，特别是老企业，持有资产的现实价值与会计资产账面价值相差甚为悬殊，这种差异必然是一种预期损益，将它揭示出来可以更全面、真实地反映企业的收益状况，有利于投资者和信贷人的决策。（2）可以有效地遏制企业操纵利润。将未确认的利得或损失通过诸如资产置换等方法转变为本期损益是最常见的操纵利润的方法，如果采用了全面收益报告，就能从根本上杜绝用这种方法操纵利润的可能性，从而使会计信息更真实。全面业绩报告对企业尤其是上市公司来说，是一项非常重要的内容，我们可以借鉴国外的先进经验，选择以下处理方法：（1）扩充收益表，以包括财务业绩的所有项目；（2）单独编制全面收益表，作为传统收益表的补充；（3）同权益变动表合并，共同报告全面收益的各项组成部分。

　五、企业对社会贡献的信息

　现行企业财务报告的服务主体主要是投资者和债权人，所披露的内容主要是与投资者和债权人的投资和信贷决策相关的盈利能力与财务状况，在这些报表中不能反映企业对社会的真实贡献额，即企业所提供的增值额或增加值，更不能反映贡献额的分配状况。在政治经济日趋民主化的今天，传统财务报告在这方面的不足之处，日益凸现，货币资本的支配力逐渐减弱，人力、知识资本的贡献比例却日趋增长，这就要求财务报告要为这些信息使用者服务， 政治经济民主化的趋势要求货币资本的支配者公布企业对社会的贡献额以及贡献额的分配，以利于社会对企业的监督。公布企业对社会的真实贡献额及其分配状况，有利于协调劳资双方、各种资本供应者，以及企业与社会、政府的关系，从而在化解利益分配中的矛盾、增加利益创造中的合力等方面起到积极的作用。因此，世界各国相继把增值表作为继资产负债表、损益表、现金流量表之后的第四会计报表。我国应抓紧研究“增值表”的理论及其编制方法，出台相关准则，尽早将“增值表”纳入我国财务报告体系之内。

　六、企业消耗自然资源和对环境影响的信息

　企业既是社会财富的创造者，又是自然资源的消耗者和环境的主要污染者，它与环境存在着密切的关系。财务报告应披露公司的运营对资源的消耗和对自然环境造成影响的有关信息。现在有相当多的激励措施，鼓励公司采取控制污染、使用再生资源、选用可更新物质，以及发展循环经济和生产环保产品等保护环境方式。研究表明，公众对于环境保护的热情主要从以下两个方面影响公司经营：一方面，公司可能会为自己的行为遭受直接的损失，比如他们可能受法律规定性或推定性的强迫而支付弥补环境损失的费用；或者当他们引起污染时，他们不得不支付额外的税收或遭受财务惩罚。另一方面，如果一个实体被确信引起了环境污染或有其他不道德的行为，它一定会引起相当多的公众敌意，这将导致顾客的减少。一个实体如果有“绿色”的形象，就有可能吸引更多的顾客，这也就是现在为什么会有很多商品都打上环保品牌的原因。了解因环境因素而产生的或有负债、治理污染的成本、资产价值的贬值和其他环境风险损失等影响企业发展方面的信息，有利于投资者、债权人、管理者等做出正确的决策。现行财务会计报告忽视了对这方面信息的披露，已不适应环保要求日益提高、措施日益严格的社会经济形势的要求。因此，披露企业环境影响方面的信息应做为改进财务报告的内容。

　七、影响公司未来价值的预测信息

　随着我国资本市场的日益发展和完善，投资者和潜在投资者都急需了解企业未来的经营发展情况。同时，由于报表使用者自身在经验、技术和对企业的了解程度上存在某些欠缺，无法对企业的未来情况做出合理的预计，企业应当向财务报告的使用者提供企业未来价值趋势的预测信息。预测信息虽然缺乏可靠的保证，但毕竟能克服历史信息的不足， 增强用户决策与评价相关性，成为信息披露的一个重要方面。目前，我国只要求上市公司在招股说明书和上市公告中公布盈利预测信息。如何披露预测信息，目前有不同的认识和做法。从理论上讲，的披露形式是完整的预测财务报告，但从实际上来看，要编制准确完整的预测财务报告难度很大，可行性差。从实践上看，世界上许多国家仅要求上市公司提供每股收益的预测数据。编制完整的预测财务报告不但从技术上存在困难，更重要的是没有使用价值，人们从自身利益角度去考察一家公司，必然会因其对收益和风险的态度不同而得出不同的价值，既然如此，企业也就不必要编制全面的预测财务报告。披露企业未来价值趋势信息，应是在表外尽可能详细地披露和预测与企业未来价值相关的一些信息，包括企业发展前景、盈利性预测、管理的远景规划、企业面临的机会与风险、企业投资、产品市场占有率等方面的企业内部条件和外部环境的信息，为财务报告使用者预测企业未来价值趋势提供有用的信息服务。当然，预测信息的提供也应当注意成本与效益，并加强规范和监督，提高其规范性、准确性和及时性。

　八、其他非财务信息的披露

　非财务信息的披露可以帮助信息使用者更全面地理解企业的经营思想，弥补财务数据信息的不足。这些信息一般包括：（1）企业经营业绩信息，如市场份额、用户满意程度、新产品开发和服务等；（2）企业管理的分析评价；（3）前瞻性信息，即企业面临的机会和风险以及管理部门的计划等；（4）有关股东和主要管理人员的信息；（5）背景信息，包括企业经营业务、资产范围与内容、企业关联方、主要竞争对手以及企业发展目标等。非财务信息的披露，有利于会计信息使用者对企业的综合分析评价及对企业前景的判断。非财务信息披露方式比较灵活，可用文字或数据形式在报表附注、招股说明书、年度财务报告等处加以说明。

　参考文献：

　[1]阿尔文。A阿伦斯、詹姆斯。K洛布贝著，李斌等译。审计学[M]北京：中国审计出版社，2001

　[2]中国注册会计师协会。中国注册会计师独立审计准则[M]北京：经济科学出版社，2002

　[3]财政部。企业会计制度[M]北京：经济科学出版社，2001

　[4]理查德。T德。乔治著，李布译。经济伦理学[M]北京：北京大学出版社，2002

财务会计报告包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表（新的会计准则要求在年报中披露）、附表及会计报表附注和财务情况说明书，财务会计报告是反映企业财务状况和经营成果的书面文件。

1、资产负债表主要反映公司、企业在某一特定日期的财务状况。

2、利润表主要反映公司、企业在一定会计期间的经营业绩即利润或亏损的情况。

3、现金流量表主要反映公司、企业在一定会计期间现金和现金等价物的流入和流出情况。

4、所有者权益变动表反映一定会计期间构成所有者权益各个组成部分当期的增减变动情况。

财务会计报告的作用：

企业财务会计人员编制财务会计报告，目的在于向企业现有的股东，以及其他在企业享有利润分红的投资者，潜在的外部投资者、企业债权人、政府部门及其他机构等信息使用者提供企业的财务状况、经营成果和现金流量信息，以利于报告使用者正确地进行经济决策。