固定利率和LPR加点的区别是什么？该怎么选择？

固定利率和LPR加点的区别为：风险不同、计算不同、空间定位不同。若预期LPR定价下行，则“LPR加点”划算；若预期LPR定价上行，则固定利率划算。

一、风险不同

1、固定利率：固定利率不受整体利率调整变化的影响。在一段时期内保持固定的利率，减少市场变化的风险。

2、LPR加点：LPR加点受整体利率调整变化的影响，增加市场变化的风险。

二、计算不同

1、固定利率：固定利率的便于借方计算与预测收益和成本。

2、LPR加点：LPR加点不便于借方计算与预测收益和成本。

三、空间定位不同

1、固定利率：固定利率的水平上行空间大，用户选择后未来成本支出会有所减少。

2、LPR加点：LPR加点的水平下行空间大，用户选择后未来利息支出会有所减少。

——固定利率

——贷款市场报价利率

这个主要看你对于未来利率走势的判断，如果你判断我国长期利率将走低，因为房贷一般年限比较长，选择lpr加点，会受益于lpr的走低，降低房贷支出。反之，如果你判断未来利率会走高，目前你的房贷利率较低，可以选择固定利率，继续享受优惠的利率。

因为目前我国经济增速下降，国家有引导利率下降的趋势，但受制于cpi较高，不能大幅减息，一旦cpi下降，lpr有较大概率继续下降，选择lpr加点，可以享受lpr下降的好处。

据央行公告，自3月1日起，重新调整存量房贷利率，存量浮动利率贷款客户可以有两个选择，一种是转换为固定利率，一种是LPR为定价基准加点形成(加点可为负值)，加点数值在合同剩余期限内固定不变。原则上转换工作应于2020年8月31日前完成。

按央行给出的方案：一是固定利率，如果用户获得的是有折扣的利率，那转换时银行还可以直接延续前期利率。一是LPR加减点，央行明确了加点可为负值，也就是说可以在LPR基础上向下做减法。

按照最新一次2019年12月的报价，房贷挂钩的5年期以上LPR为48%。

如果你的原先的房贷利率低于48%较多，例如4%，年限较短，那可以选择固定利率，反之选择lpr加点会比较好。

央行在公告中明确，为贯彻落实房地产市场调控要求，存量商业性个人住房贷款在转换时点的利率水平应保持不变。受访银行员工称，明年3月集中实行，银行有自主调节空间，两种方案就算有差别，短期来看也不会特别大，银行会保证房贷利率平稳过渡。

根据当前国内增长率推算，我认为存量贷款买房的要转换成LPR浮动利率为好，非常不建议按照固定利率的模式，下面说说这样选择的理由。

LPR浮动利率

根据国家规定3月1日开始办理存量贷款的转换工作，其实LPR利率就是一种浮动利率，也就是采用+个基点的模式，跟随国家政策LPR利率进行浮动，同比上调或者下调的。

固定利率

假如选择了转换成LPR固定利率，其实就是根据你原先的贷款利率，进行相对应的转换成LPR利率，而且这个利率是固定的，不会随国家队LPR利率进行上调或者下调的影响，也就是永远都是固定这个贷款利率。

为什么要选择LPR浮动利率好呢？

其实LPR浮动利率就是有浮动的空间，也就是跟国家规定的LPR利率进行同比，假如国家下调LPR利率的话，贷款利息会少支出，假如说国家对LPR利率进行上调的话，贷款利率会增加，这就是选择LPR浮动利率的利弊之处。

而为什么会选择LPR浮动利率要比固定利率好呢？其实原因非常简单，因为根据当前经济增长率来推算，未来国家的贷款利率大概率会进行下调的，也就是出现降息的概率。一旦国家选择降息的话，LPR利率就会进行下调，对于LPR浮动利率的就是贷款利率降低，贷款利息减少，直接性的已经少支出贷款利率。反之假如选择的是固定贷款利率的话，不管央行怎么降息都是对固定利率是享受不到。

举例子

张三和李四原先的贷款利率是588%，意思就是在央行的基准贷款利率的基础之上上浮了20%。此时张三李四两人都要换成以LPR利率进行计算的。而张三转换成LPR浮动利率，李四就是转换成LPR固定利率，但两人转换之后的实际贷款利率依旧是588%。

但他们两个转换之后，第二年央行进行下调了LPR利率，从485%下调到了428%，此时两个人的贷款利率就相差比较大的。张三的实际贷款利率变为528%，而李四的贷款利率依旧是588%，没有任何影响。

从两个人的贷款利率可以计算，贷款100万元，张三可以节约6分钱利息，1万元就少支出60元利息，贷款100万每年节约600元利息，30年下来就可以节约18万元利息，这不是一笔小数目了，这就是转成LPR浮动利率的最大好处。

汇总分析

上面通过对于对浮动利率和固定利率的分析，其次再度分析了LPR浮动利率与固定利率的分析，最后通过实际例子已经完全举证，存量贷款的转换肯定是选择LPR浮动利率更加好。

看完点赞，腰缠万贯，感谢阅读与关注。

固定利率

固定利率是以央行定期制定的贷款基准利率为基础的。此前我们的个人房贷合同都是固定利率模式，这种模式是商业银行参考央行定期公布的基准贷款利率水平，同时根据自家的贷款政策上下浮动一定的折扣并在购房合同中确定。在以后每一个定价周期之内，打折浮动的比例不变，只是改变央行的基准贷款利率。

计算方式：基准贷款利率银行折扣=个人贷款利率

比如你初次购房的时候，央行规定的5年期以上的贷款基准利率是5%，商业银行打8折，即你个人贷款利率为5%80%=4%。第二年，央行上调贷款基准利率为6%，你的个人房贷利率则调整为6%80%=48%。

所以，影响你购房贷款的重要因素除了央行随时调整但是我们无法控制的贷款基准利率外，一个大大的折扣是最为重要的。

LPR利率

LPR利率即贷款基础利率，是2019年8月份央行推行的，也叫做贷款市场报价利率，以公开市场操作利率加点形成的方式报价。意思是银行可以根据借款人的信用情况，考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在贷款基础利率基础上加减点确定。是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。

也就是说，LPR利率形式更加市场化，如果你的信用度够好，你在银行那里就能获得足够优惠的利率优惠。

计算方式：LPR利率+xx基点（其中，1个基点=001%）=个人贷款利率

比如，现在你购房，5年期LPR利率是5%，加50个基点，即你的个人贷款利率是5%+050%=55%。一个月后，LPR利率下调至45%，你的个人贷款利率是45%+050%=5%。

所以，影响你房贷的重要因素除了你个人的信用情况等，随时根据市场情况调整的LPR利率水平直接决定你的房贷利率水平。

固定利率和LPR利率之间是如何转换的呢？举个例子说明一下：

比如某房贷合同期限20年，原合同约定的利率为5年期以上贷款基准利率上浮10%，现执行利率为5%×（1+10%）=55%。2019年12月发布的5年期以上LPR为48%。如果借贷双方确定在2020年3月30日转换定价基准，且重定价周期仍为1年，重定价日仍为每年1月1日，那么加点幅度应为07个百分点（55%-48%=07%）。2020年3月30日至12月31日，执行的利率水平仍是55%（48%+07%）。在此后的第一个重定价日，即2021年1月1日，按照重新约定的重定价规则，执行的利率将调整为2020年12月发布的5年期以上LPR+059%，此后每年以此类推。

一般来讲，固定利率参考的贷款基准利率是相对确定的，这和央行的调整周期有关系。而LPR利率是根据市场公开调整的，每个月都进行调整。LPE利率水平相较贷款基准利率要低5个百分点。

央行规定，存量商业性个人住房贷款在转换时点的利率水平应保持不变。如果老贷款合同不选择转换为LPR定价，而是转换为固定利率，转换后的利率水平由借贷双方协商确定，转换后利率水平应等于原合同最近的执行利率水平。

买过房的应该选择固定利率还是LPR利率+基点加成模式？

在国家给予了购房者一次选择权的时候，大部分的投资者其实对于基准利率还是LPR产生了疑惑。

第一，基准利率是一个固定的利率。

就好比你贷款的时候签署的是基准利率上浮10%，那么100万元的20年贷款利率就是539%，而你的每月还款金额为6816元，并且未来的20年都是如此。

第二，对于LPR的新政来说，利率是浮动的。

LPR的贷款是由多重因素组成的：

首套房是LPR+个人信用点数+城市点数；

二套房是LPR+个人信用点数+城市点数+60个基点；

所以，如果你是采用LPR的模式进行贷款，那么LPR定期波动将会直接影响你还贷金额的波动。

想要明确，此次的转变其实并不会改变你的贷款利息，也就是说转变前你的基准利息是539%，那么转变为 LPR依然是539%。

只是发生变化的是贷款的本质，也就是从固定变为了可懂！

是否需要换这个其实要看你的时间和你个人的想法，我把他们归纳为几个方面：

1、如果你是一个“懒人”，不想操心房贷的问题，并且不在乎一些波动，那么可以选择固定利率，这种几十年不变的；

2、如果你是一个3-5年的短期贷款时间，可以考虑LPR，因为短期来看，国家处于一个降息的通道之中，所以以3-5年的周期来看，LPR是一个下降通道，那么选择LPR可能就会减少你每个月的还款支出；

3、如果你是一个10-30年的长期模式，其实就应该考虑基准利率的固定模式了。因为LPR长期来看不确定因素太高，波动较大，所以固定利息更容易让买房者合理估算还款成本，避免了一些不必要的麻烦。

所以，对于买过房的应该选择固定利率还是LPR利率+基点加成模式的问题，大家还是根据自己的实际情况考虑。其实，短期来看差距并不大的，主要还是一个3-5年期，和10-20年期的区别，仅此而已。

说说我的判断，给题主作参考。

国内来看，中国经济的发展越来越快，目前属于转型阶段，哪哪都需要用钱，因此央行加息的概率非常小，而未来不断降准甚至降息的概率比较大。

国际来看，美国为了刺激经济发展，也从加息周期转为了降息周期，全球迎来新一轮宽松经济大周期。

个人家庭来看，固定利息和LPR利率➕基点的模式，最终两者有可能相差几十万甚至上百万，因此我个人会选择后者，而不会选择固定利息。

个人观点：贷款做的早，利率低于或等于49的的选择固定模式；贷款做的迟，利率高于49的可以选择LPR变化模式。

LPR利率

LPR利率+基点提成

这个要看情况,目前来说是选择lpr利率划算点。

需要知道的是，如果选择固定利率，抵押贷款利率将保持不变。如果选择LPR利率，每年的抵押贷款利率将根据前一年12月的LPR利率报价进行调整。如果今后LPR报价下调，按LPR利率执行会比较划算。但如果今后LPR报价上调，按固定利率执行就会更划算。

如果你的房贷同时符合以下三点，需要转换lpr利率：

1、在2020年1月1日前发放，或者已经签订借款合同还未发放;

2、参考贷款基准利率定价(比如“基准利率上浮10%”或“基准利率打7折”);

3、浮动利率(比如利率在每年1月1日调整)。

1、贷款利率由原来的浮动利率改为由LPR引导的贷款利率。新的LPR报价按照公开市场操作利率加点形成，目前LPR每月报价一次，报价日期为每月的20日。各地的房贷利率都是在LPR利率基础上加点报价的。

2、根据人民银行公告，可以将房贷转换为LPR定价，或转为固定利率。如果转为LPR，市场化程度更高，未来LPR下降，利率水平也会随之下降。

3、转换时，按照“等价转换”的原则，用购房者现有的利率水平倒算出加点数值，将“基准利率上下浮动”(做乘法)转换为LPR加点(做加法)。

4、加点的数值=您现在的利率水平-2019年12月发布的LPR。加点的数值确定后，以后都固定不变。

转了以后还是588%，要等到利率重新定价日后才根据新的LPR执行新的利率。

根据“中国人民银行公告〔2019〕第30号”，对于存量贷款，有二种方式选择，一是直接选择固定利率，个人住房贷款转换后利率水平应等于原合同最逗弊册近的执行利率水平；二是选择LPR浮动山宏利率形式，按照“贷款市场报价利率（LPR）加浮动点数”计算，LPR是可变的，浮动的点是不变的。根据人民银行〔2019〕30号公告，个人房贷转换前后利率水平保持不变。按LPR选择利率应该表达为：LPR+浮动点。原来588%，按2019年12月LPR48%转换后为LPR48%+108%=588%，转换后到第一个重定价日前，房贷利率与原来相同；从第一个卜州重定价日起，房贷利率就会变成“当时最新的LPR+108%” （也就是说，当时如果LPR为465%，即执行利率为：465%+108%=573%）；以后每个重定价日都以此类推。

LPR是个变动数，对比上述方式，因为转换是以2019年12月基准利率48%（五年期以上）为基础的，很明显，判断未来5年期以上LPR比48%高，就可选择固定利率（不去办理的默认选择）；反之，如果判断未来LPR比48%低，就可选择转换成LPR。LPR每月4月20日公布一次，2020年4月20日公布的LPR为465%，显然比48%低。

房贷利率转换为LPR是指房贷利率由原来的浮动利率改为由LPR引导的贷款利率。新的LPR报价按照公开市场操作利率加点形成，目前LPR每月报价一次，报价日期为每月的20日。各地的房贷利率都是在LPR利率基础上加点报价的，因为房贷期限一般会超过5年，所以主要参考5年期LPR利率。

房贷利率转换为LPR好还是固定利率好

两种转换方式各有优势，具体如何选择取决于您自己的判断，特别是对未来利率走势的判断。如果您认为未来LPR会下降，那么转换为参考LPR定价会更好;如果认为未来LPR可能上升，那么转换为固定利率就会有优势。

举个例子，如果您目前的个人房贷利率是在5年期贷款基准利率上打9折，那么按照目前5年期贷款基准利率计算，您的实际执行利率水平为441%(=49%×09)。根据人民银行〔2019〕30号公告，个人房贷转换前后利率水平保持不变。

(1)如果您选择转为固定利率，那么您的个人房贷在整个合同剩余期限内，都将执行441%这个利率。

(2)如果您选择转为参考LPR定价，您的个人房贷利率水平将按照“5年期以上LPR+(-039%)”确定。其中，-039是固定加点点差，根据当前实际执行利率(441%)与12月公布的5年期以上LPR(48%)之间的差确定。转换后到第一个重定价日前，您的房贷利率还是441%，但计算方式变成了“LPR48%+(-039%)”;从第一个重定价日起，您的房贷利率就会变成“当时最新的5年期LPR+(-039%)”;以后每个重定价日都以此类推。

对比上述方式，很明显，如果您判断未来5年期以上LPR+(-039%)>441%，即5年期以上LPR>441%+039%=48%，也就是说未来的LPR比48%高，就可选择第(1)种;反之，如果您判断未来LPR比48%低，就可选择第(2)种。

加点数值=客户现在的利率水平-2019年12月发布的LPR（加点数值可为负值）。加点数值确定后固定不变。

在客户房贷标准转为LPR后的每个利率调整日，利率水平=利率调整日前一日的LPR＋转换时确定的加点数值。

例如：小张的房贷是20年期, 利率水平为基准利率下浮10%（49%×（1-10%）=441%）。小张在建行手机银行上选择转换为LPR，在转换时点“等价转换”倒算出的加点数值为441%（小张现在的利率水平）-48%（2019年12月的LPR）=-039% (-39BPs)。加点数值-039%确定后固定不变。小张的房贷利率约定于每年1月1日调整。在2021年1月1日，利率水平会随LPR的变化而调整。如果2020年12月20日发布的LPR下降为47%，那么小张2021年的利率水平应调整为：

47%（2020年12月20日发布的LPR）＋（-039%）（转换时确定的加点数值）=431%。